Conoce en qué consiste la regulación ESMA sobre CFD

Aquí te contaremos cuáles son los cambios visibles en la regulación ESMA sobre CFD. A inicios del año 2018 se produjo una modificación importante, la cual entró en vigor para agosto del mismo año.


Si tienes tiempo operando con trading CFD o tienes pensado incursionar en este tipo de operaciones, entonces es conveniente que conozcas todas las regulaciones en torno a ello.


Además, si deseas aprender un poco más acerca de las operaciones bajo esta modalidad, no te pierdas; ¿Cómo hacer trading con CFD? Se trata de una modalidad de operación con instrumentos subyacentes que ofrece beneficios interesantes.


¿A quién se dirigió la regulación ESMA sobre CFD?

Antes de contarte explícitamente en qué consistió dicha regulación, consideramos importante explicar a quién fue dirigida la modificación emitida por la Autoridad Europea de Valores y Mercados.


Básicamente, ESMA generó una modificación para proteger al cliente minorista, ya que en los últimos años se apreció una pérdida sustancial económica en inversores novatos que gestionaban este tipo de operaciones.


La institución consideró que una gran parte de los inversores minoristas no cuentan con la experiencia o los conocimientos importantes como para poder consolidar operaciones exitosas en este ámbito.


Sin embargo, la generalización en un ecosistema tan grande puede tener claras desventajas. En función de esto, ESMA se vio en la necesidad de generar una diferenciación estableciendo las siguientes categorías.


  • Clientes minoristas: de acuerdo con la institución, son clientes que disponen de menos conocimientos en torno al trading.

  • Clientes profesionales: para el ESMA se trata de clientes que tienen una gran dominancia y conocimientos en torno al trading, lo cual les ha permitido ir escalando en este negocio.


¿Cómo se determina a un cliente profesional en ESMA?

Por supuesto, se han establecido algunos factores importantes para que un cliente pueda ser considerado como un “profesional”.


Específicamente, debe cumplir con los siguientes parámetros:


1. El trader debe haber realizado un promedio de 10 operaciones, cuyo valor nominal sea de al menos 20,000 euros durante el último trimestre.

2. A su vez, el trader debe haber consolidado un patrimonio en valores o en efectivo con un valor promedio de 500 000 euros o superior.

3. Finalmente, debe tener un cargo dentro del sector financiero, y poder demostrar que tiene al menos un año de antigüedad en su puesto.


Quizás pienses que llegar a cumplir con esos requisitos es imposible, pero no lo es. Y el primer paso, o al menos uno de los más importantes es decidirse a aprender más acerca de trading.


¿En qué consiste la regulación ESMA sobre CFD?

Ahora que te contamos a quién fue dirigida el cambio y las clasificaciones de clientes dentro de la institución. Te compartimos en qué se basó la regulación ESMA sobre CFD.


Los cambios para clientes minoristas están basados en los siguientes aspectos:


  • Para ESMA abarca a aquellos traders que no tienen la experiencia que requiere gestionar operaciones CFD o con otros instrumentos que requieran el manejo de margen de trading.

  • En función de esto, será asignado una protección ilimitada, para prevenir potenciales saldos en negativo, que deriven de una gestión inadecuada de operaciones CFD.

  • Por otro lado, los traders minoristas tendrán algunas limitaciones en cuanto al uso del apalancamiento en trading para gestionar las operaciones CFD.


Regulación ESMA sobre CFD para clientes profesionales

Así como surgieron unas modificaciones y limitaciones para los traders minoristas, también fueron aplicados ciertos ajustes para los clientes profesionales.


La regulación plantea los siguientes aspectos:


  • Los traders profesionales no tendrán protección en cuanto a saldos negativos que estén derivados de la gestión de operaciones CFD.

  • Además, estos traders no verán limitaciones en cuanto a los niveles de apalancamiento, pudiendo usar esta herramienta con más libertad.




¿Cuál es el nivel de apalancamiento disponible para traders minoristas?

Para el ESMA operar con trading CFD tiene algunas complicaciones, y al no tener experiencia suficiente, es probable cometer algunas equivocaciones.


En consideración con esto, se orienta en establecer algunas medidas de prevención para limitar la posibilidad de que surjan pérdidas considerables. Y en esto también juega un papel fundamental el apalancamiento en trading.


De acuerdo con la regulación ESMA sobre CFD los traders minoristas solo podrán aprovechar los siguientes niveles de apalancamiento.


  • 30:1 de apalancamiento al operar con los pares de divisas principales de Forex, un margen de aproximadamente el 3,33%.

  • 20:1 de apalancamiento disponible para la gestión de operaciones con los índices principales, aprovechando un rango de margen del 5%.

  • 10:1 de apalancamiento sobre las operaciones de trading de materias primas, en este aspecto queda excluido las operaciones con oro.

  • 5:1 de apalancamiento al operar con trading de acciones, en promedio se cuenta con un margen del 20%.


Hay que tener en cuenta que el ESMA también estableció criterios en torno a lo que considera como índices principales. Tiene en cuenta índices como el DAX30 o el NQ100.


En relación a los pares de divisas principales para invertir en Forex, ha tenido en consideración al USD, EUR, GBP, JPY, CHF y al CAD.


Condiciones de la regulación ESMA sobre CFD para clientes profesionales

Tal como hemos indicado, la regulación ESMA sobre CFD ha tenido un gran impacto en torno al uso del apalancamiento. Sin embargo, se aprecia una diferencia entre las operaciones de traders minoristas y de traders profesionales.


Los brokers CFD seguirán ofreciendo la opción de operar con altos niveles de apalancamiento para los clientes profesionales que denoten tener experiencia comprobable en la gestión de trading.


En consideración, no aplicarán alguna medida o política para prevenir la obtención de saldo negativo, así que, son clientes que no quedan exentos en torno a este riesgo. Pero cuya experiencia debe dejarlos en una mejor posición de cara a la prevención.


¿Cómo aprender trading de forma eficiente?

Son muchos los beneficios de las operaciones CFD, pero al operar con poca o nada de experiencia, la pérdida puede incrementar. Para evitar esto, hay que invertir tiempo en la formación.


Iniciar en un curso de trading desde cero ofrece todo lo necesario para aprender tanto los conceptos básicos de trading como las mejores estrategias en función de cada estilo como inversor.

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